MODELIM Modélisation
Modéliser la faisabilité financière des projets immobiliers.
Une solution de faisabilité et de modélisation financière dédiée aux projets de développement immobilier : structurer un programme, chiffrer les coûts, projeter les revenus, modéliser les flux, analyser la rentabilité et intégrer le financement.
Un module dédié à la faisabilité des projets immobiliers.
MODELIM Modélisation permet de structurer un programme, modéliser les coûts, projeter les revenus, analyser le financement et comparer plusieurs scénarios de développement.
Conçu dans la continuité de l’approche RLS ANALYZ, le module combine finance, analyse de projets, audit, data, modélisation et immobilier d’entreprise pour transformer une idée de développement immobilier en analyse financière exploitable.
Là où MODELIM Évaluation aide à apprécier la valeur d’un actif, MODELIM Modélisation accompagne la construction financière d’un projet immobilier avant engagement : programme, coûts, revenus, financement, rentabilité et scénarios.
Du projet au plan financier
Traduire une vision en plan financier structuré.
Un projet immobilier commence souvent par une vision : un terrain, un programme, des surfaces, un positionnement, un prix de sortie, une stratégie locative ou un objectif de rendement.
MODELIM Modélisation permet de traduire cette vision en plan financier structuré : coûts, recettes, calendrier, cash-flow, financement, rentabilité et scénarios.
L’objectif est d’aider le décideur à répondre à une question centrale : le projet est-il cohérent, finançable, rentable et aligné avec les objectifs d’investissement ?
À qui s’adresse MODELIM Modélisation ?
Analyser un projet avant engagement.
- Promoteurs immobiliers
- Investisseurs
- Banques et institutions financières
- Directions financières
- Entreprises portant des projets immobiliers
- Cabinets de conseil
- Analystes financiers
- Aménageurs et porteurs de projets
- Acteurs publics ou institutionnels (projets d’investissement)
Un besoin simple : disposer d’une lecture financière claire du projet avant de mobiliser du capital, de la dette ou des partenaires.
Ce que MODELIM permet de structurer
Les composantes économiques du projet.
- Programmation immobilière
- Surfaces et affectations
- Phasage du projet
- Coût du foncier
- Coûts de construction
- Honoraires, taxes, frais et imprévus
- Ventes prévisionnelles
- Loyers prévisionnels
- Rythme de commercialisation
- Cash-flow de développement
- Besoins de financement
- Dette et fonds propres
- Indicateurs de rentabilité
- Scénarios et sensibilités
- Reporting investisseur, banque ou comité
Passer d’un projet décrit en termes opérationnels à un projet analysé en termes financiers.
Programmation, coûts et revenus
Relier le programme à ses conséquences financières.
Chaque choix de programmation — surface, typologie, affectation, prix, loyer, coût, durée ou rythme de commercialisation — peut être traduit dans le modèle pour mesurer son impact sur l’équilibre global du projet.
- Le volume de surfaces développées
- La répartition par usage
- Le coût global de développement
- Les recettes de vente ou de location
- La marge attendue
- Le besoin de financement
- La sensibilité aux prix, loyers, coûts et délais
Faisabilité et rentabilité
Les équilibres entre coûts, revenus, calendrier et financement.
- La marge de développement
- Le rendement attendu
- Le TRI
- La VAN
- Le cash-flow projet
- La valeur créée
- Le besoin en fonds propres
- La dette mobilisable
- La capacité à supporter son financement
L’objectif n’est pas seulement de calculer des indicateurs, mais de comprendre les hypothèses qui les produisent.
Financement et structure de capital
Du point de vue de l’investisseur et du financeur.
MODELIM Modélisation intègre la structure de financement du projet : dette, fonds propres, tirages, remboursement, service de la dette, ratios de couverture et capacité d’endettement.
Cette lecture aide à préparer les échanges avec les banques, investisseurs, partenaires ou comités de décision, en répondant à des questions essentielles :
- Quel niveau de dette le projet peut-il supporter ?
- Quel apport en fonds propres est nécessaire ?
- Les flux couvrent-ils correctement le service de la dette ?
- La rentabilité reste-t-elle acceptable après financement ?
- Quelles hypothèses fragilisent le plus l’équilibre financier ?
Scénarios et sensibilités
Tester plusieurs trajectoires de projet.
- Scénario central
- Scénario prudent
- Scénario optimiste
- Hausse ou baisse des coûts
- Variation des prix de vente
- Variation des loyers
- Retard de commercialisation
- Modification du phasage
- Variation des taux
- Changement de structure de financement
Identifier les hypothèses critiques, les marges de sécurité et les leviers d’amélioration du projet.
Livrables de faisabilité
Présenter un projet et ses équilibres financiers.
- Synthèse de faisabilité
- Hypothèses clés
- Programme immobilier
- Budget de développement
- Plan de financement
- Cash-flow projet
- Indicateurs de rentabilité
- Scénarios comparés
- Analyse de sensibilité
- Rapport PDF
- Export Word
- Export Excel
Des livrables conçus pour faciliter la lecture, la revue et la discussion du projet entre promoteurs, investisseurs, banques, comités et partenaires.
Une approche issue de la finance et de l’analyse de projets
Cohérence, traçabilité et lisibilité.
MODELIM Modélisation s’appuie sur une logique financière : structurer les hypothèses, relier les variables, mesurer les impacts, comparer les scénarios et présenter les résultats de manière claire.
Elle traduit l’identité de RLS ANALYZ : mettre la finance, la donnée et la modélisation au service de décisions d’investissement plus structurées.
Posture méthodologique
MODELIM Modélisation est un outil d’aide à l’analyse et à la décision. Il ne remplace pas les études techniques, juridiques, fiscales, urbanistiques, commerciales ou bancaires nécessaires à un projet immobilier.
Les résultats doivent être interprétés au regard de la qualité des données disponibles, des hypothèses retenues, du contexte de marché, du calendrier de réalisation et du niveau de risque du projet.